马来西亚钢铁工业概述

一、马来西亚概况

马来西亚位于东南亚，全国面积约33万平方公里，海岸线长4192公里。马来西亚位于赤道附近，属于热带雨林气候和热带季风气候，终年高温多雨，无明显的四季之分。

         2024年人口3420万，人均GDP约11649美元。根据世界银行标准划分，马来西亚属于中高等收入国家。马来西亚是个多民族、多元文化国家，官方宗教为伊斯兰教。

  境内自然丰富，橡胶、棕油和胡椒的产量和出口量居世界前列。石油储量丰富，此外还有铁、金、钨、煤、铝土、锰等矿产。盛产热带硬木。原始森林中，栖息着濒于绝迹的异兽珍禽，如善飞的狐猴、长肢棕毛的巨猿、白犀牛和猩猩等等，鸟类、蛇类、鳄鱼、昆虫等野生动物数量也很多。兰花、巨猿、蝴蝶被誉为三大珍宝。

二、马来西亚钢铁概况

在2013至2016年期间，由于廉价钢材的倾销等因素影响，马来西亚的粗钢年产量一度下滑至300至400万吨的较低水平。但自2016年后，其粗钢产量开始触底回升，展现出强劲的复苏势头。

根据世界钢铁协会公布的2024年粗钢产量数据，马来西亚2023年粗钢产量约为750万吨，2024年粗钢产量约为880万吨，位列东盟第三，世界20位左右，较2015年增长了214%。

马来西亚是东南亚重要的钢铁生产国家之一，其钢铁产业规模不断扩大，产值稳步增长。目前，马来西亚的钢铁产业主要集中在西马，其中，吉隆坡、雪兰莪、槟城、马六甲等地区的钢铁厂较为集中。

据东南亚钢铁协会公布，目前马来西亚钢铁产能1610万吨，虽然钢铁厂数量众多，但是规模普遍不大。

近年来中资企业如建龙钢铁、文安钢铁等纷纷投资马来西亚，当地许多新高炉流程产能陆续完工，据东南亚钢铁协会预计，到2025年该国的粗钢新增产能预计超过2000万吨。

三、马来西亚主要钢铁企业

据东南亚钢铁协会数据显示，马来西亚虽然钢铁厂数量众多，但是规模普遍不大，除了十家较大型的钢铁厂外，其余均为中小型钢铁厂，主要钢铁企业包括金狮集团、安裕钢铁公司、中钢马来西亚公司、南达钢铁公司以及马来西亚东钢公司等。

（1）金狮集团（The Lion Group）

金狮集团的资产包括在马来西亚的两家炼钢厂，年产量3百万吨，主要生产建筑钢材、线材、螺纹钢等。在1978年，金狮获得经营许可证，成为马来西亚最大的钢铁生产厂。1985年，公司进一步扩大规模后，年钢铁产量更是突破至85万吨，稳居马来西亚钢铁产量的领先地位。至今，金狮钢铁厂的产能已占据马来西亚全国钢铁产量的60%以上

（2）马来西亚钢铁集团（Malaysia Steel Works）

马铁集团成立于1971年，是马来西亚最大的钢铁厂之一，也是东南亚最重要的钢铁生产商之一。该公司主要生产钢筋、钢板、钢管、建筑和基础设施工程的高强度钢棒、低碳钢棒和优质钢坯。年产能达到150万吨。

（3）东方钢铁（Eastern Steel）

东方钢铁成立于1982年，是一家主要生产钢板和钢筋的钢铁厂。其位于马来西亚槟城，年产能达到300万吨以上。

2024年，Eastern Steel 1450mm轧钢项目的投产，标志着马来西亚东钢二期工程项目全面竣工投产，打通了马来西亚钢铁行业全产业链，填补了其在建筑、家电、汽车等领域的产业链空白。

该公司已发展成为集焦炭、烧结、炼铁、炼钢、硅锰合金和发电等于一体的综合性钢铁联合企业，产品销售覆盖马来西亚全国，同时销往泰国、越南等东南亚、东亚国家和地区。

（4）安裕钢铁（ANNJOO）

成立于1961年，是东南亚地区首家同时获得3个国际知名认证的钢铁厂。其采用短流程联合生产工艺，主要从事冶炼、轧钢及科研为一体的短流程联合生产，主要产品包括钢坯、螺纹管、低碳圆钢和钢条等长材产品，广泛应用于建筑、机械制造等领域，并出口至欧洲、中东、远东等地区。年产能达到200万吨。

（5）联合钢铁（Alliance Steel）

联合钢铁 (大马) 集团公司始建于2014年4月，位于马来西亚彭亨首府、东海岸经济特区最大的城市 - 关丹，坐落于关丹港口附近。是马来西亚和中国企业的合资钢铁企业。

主要产品为：线材、棒材和型钢，年产量达400万吨。二期计划扩建项目投资约18亿美元，占地约770英亩，钢产品增加320万吨的热轧薄板材，热轧线采用“无头轧制”，增加高端钢板生产线，二期投产后将增加2500个就业岗位。 目前公司已获得东南亚、欧美等20多个国家管理体系认证和用户认可。

（6）南达钢铁（Southern Steel）

南达钢铁年产能150万吨，钢厂坐落于马来西亚巴生（Klang）和普拉（Prai）地区。生产各种高质量的钢材产品，包括热轧用钢坯、工业和建筑用线材、低碳钢圆钢和建筑用高屈服变形钢筋。

（7）巨大钢铁（Melewar Steel）

巨大钢铁成立于1979年，是一家主要生产钢板和钢筋的钢铁厂。其位于马来西亚雪兰莪，年产能达到100万吨。

（8）金山钢铁（Kinsteel）

金山钢铁成立于1997年，是一家主要生产钢板和钢筋的钢铁厂。其位于马来西亚雪兰莪，年产能达到70万吨。

（9）马六甲钢铁（Malacca Steel）

马六甲钢铁成立于1989年，是一家主要生产钢板和钢筋的钢铁厂。其位于马来西亚马六甲，年产能达到50万吨。

四、马来西亚钢铁市场需求

（1）整体需求

建筑业一直是马来西亚钢铁行业的重要支柱，占比高达63%，是绝对消费主力，其次是金属加工业和电子及半导体产业，汽车工业是高端钢材的主要用户，Perodua、Proton等车企带动需求，家电和机械制造也稳步增长。

  根据东南亚钢铁协会发布数据，2023年东盟6国（越南、印度尼西亚、泰国、菲律宾、马来西亚和新加坡）的钢铁需求同比增长3.4%，达到7760万吨。其中，2023年马来西亚的钢铁需求预计同比增长4.1%，达到780万吨。

（2）建筑和汽车是钢铁需求的主要产业

马来西亚钢铁下游应用主要以房产建筑以及汽车生产为主，对板材需求较为强劲。汽车用钢方面，作为东南亚地区少数几个汽车产业链较为完善的国家之一，马来西亚是东盟最大乘用车生产国家。2020年马来西亚汽车保有量排名世界第9，每千人汽车保有量达433辆, 是排名前十的国家中唯一的发展中国家。其主要原因为马来西亚工业发展较早，但城市分散且公共交通系统不完善，再加上石油资源丰富所以油费较低，汽车使用成本相对偏低。在上述因素的共同推动下，马来西亚汽车产业发展较为繁荣。建筑用钢方面，由于马来西亚地理位置优越，是国际贸易重要中转站，大量人口在马来西亚定居，故导致其在商业用房、工业用房以及国民基础设施建设方面需求较大，建筑业的繁荣发展也促进了马来西亚国内钢铁市场消费量提升。

（3）人均钢铁消费偏低

马来西亚的人均钢铁消费量仍低于同类国家，反映其国内需求增长较为缓慢。马来西亚钢铁行业由私营和国有企业共同构成，且严重依赖进口原材料（与印尼相比，马来西亚缺乏镍等关键矿物的丰富储量）。尽管面临这些挑战，马来西亚政府仍将钢铁行业作为其经济和基础设施发展的关键组成部分并予以优先发展。

（4）产能过剩

2023年8月15日，马来西亚投资、贸易与工业部（MITI）对钢铁行业实施了一项为期两年的钢铁投资暂停审批措施。该决定旨在应对行业内存在的挑战，并将其发展方向与NIMP 2030重新对齐。此项暂停令涵盖所有与申请、许可、业务多元化和制造相关的活动，但对于支持NIMP 2030议程的许可证申请，可依据具体情况予以例外处理。

尽管马来西亚钢铁行业面临产能过剩问题，尤其是在螺纹钢和线材等低端产品领域，但扁平材产品仍存在供应缺口。目前，热轧卷（HRC）等高端钢铁产品在马来西亚国内尚未进行生产，仍依赖进口。暂停审批期为马来西亚钢铁制造商提供了提升生产能力的机遇，使其能够在解决产能过剩问题的同时，聚焦更高附加值的钢铁产品以满足国内需求。这一战略转型有望帮助马来西亚减少对进口钢铁的依赖，并增强其在全球钢铁市场的竞争力。

钢铁行业暂停审批令中获得豁免的一项关键条件是符合马来西亚的脱碳议程。推动低碳钢铁产品或采纳碳减排技术的许可证申请更易获得批准。一个典型案例是Esteel Enterprise Sabah Sdn Bhd于2022年宣布启动的200亿林吉特绿色钢铁项目，该项目旨在实现较高炉-转炉（BF-BOF）钢铁生产路线减少70%的碳排放。

（5）需求展望

马来西亚作为全球半导体和电子产业基地，相关钢材需求（如不锈钢）持续增长。展望未来，随着《2030年新工业总体计划》的推进，马来西亚钢铁行业的消费量预计将保持稳定增长，到2025年有望达到860万吨，未来五年年均增速约为3%。

五、马来西亚钢铁的进出口

（1）出口

近年来，马来西亚钢材出口量整体呈增长态势，2024年出口量达940万吨，显著高于2018年的170万吨，也突破了2020年疫情后出现的高点，虽然出口同比增速有所放缓，但总体规模稳步扩大。进口方面则相对平稳，2024年总量为810万吨。自2020年以来，马来西亚已连续五年实现钢材净出口，净出口结构初步形成。但值得注意的是，钢铁产业对外依存度仍然较高，尤其在品种结构方面仍存突出矛盾。

从出口流向来看，土耳其是马来西亚最大的出口目的国，占比达 29%。香港（17%）和新加坡（15%）作为转口枢纽亦占据显著份额，利于马来西亚钢材进一步流向更广泛的亚太或欧美市场。其他几个出口主要国家显示出口市场已具备一定分散化格局。

出口则偏向初级产品，主要以钢坯（28%），螺纹钢（20%），线材（13%）为主，均属于长材和初级原料范畴；涂层板材，合金钢等高附加值产品占比较低。

（2）进口

在进口方面，中国为马来西亚钢材的最大来源国，占比高达37%，几乎占据整体进口市场的四成。其后为越南（12%），日本（12%），中国台湾（10%），韩国（10%），显示出钢铁供应链对东亚地区高度依赖，其余东盟国家亦占据一定份额。这种以亚洲为主的进口格局有利于运输成本控制，但也暴露出对特定区域供应的依赖风险。

进口品种结构主要集中在线材（22%），管材（15%），铁制品（12%）与钢坯（9%）等中间产品；此外还有冷轧产品（9%），冷成型钢（9%），热轧板卷（5%）等平材类别，广泛用于制造业，汽车，电器等精加工行业，显示出高端产能仍然不足。

六、马来西亚钢铁的不足

（1）结构失衡

产能结构性失衡的问题十分突出，当前长材（如螺纹钢，线材）产量占比高达83%，主供建筑与基建领域；平材（如热轧，冷轧，镀层板等）仅占17%，而制造业，电器，汽车等领域对平材高度依赖，进口替代率偏低，成为制约本地制造业链条升级的关键瓶颈。

（2）矿产资源相对匮乏

从资源角度看，马来西亚BF-BOF钢铁生产主要依赖本地铁矿石驱动。马来西亚国内铁矿石年产量约为600万吨，其中大部分需经过选矿才能用于钢铁生产。除此之外，马来西亚还每年进口约500万吨铁矿石以满足需求。马来西亚虽拥有少量焦煤矿，但大部分焦煤仍需依赖进口。此外，马来西亚丰富的铝土矿和锡等辅助材料资源为初级钢铁制造提供了资源基础。

（3）工艺相对落后

由于缺乏铁矿石资源，马来西亚钢厂普遍采用电弧炉（EAF）+连铸连轧的生产路线，原料以废钢与HBI为主，节能减排优势明显。相比之下，具备高炉—转炉（BF-BOF）的一体化流程钢厂极为稀缺。目前仅联合钢铁与东方钢铁具备高炉产线。

（4）进出口品类失衡

出口“初级化”、进口“高端化”的结构，反映出马来西亚钢铁产业尚处于产业链中下游，仍需向高端加工延伸。

七、马来西亚钢铁的优势

（1）区位优势

马来西亚钢铁产业具备显著的地理集中优势，主要钢厂集中于西马半岛的彭亨，登嘉楼，雪兰莪和槟城等州份，与关键港口形成了高效联动。巴生港（Port Klang）是全马最大贸易港，支撑雪坡地区钢厂原料及产品运输；关丹港与甘马挽港（Kuantan & Kemaman Port）紧邻联合钢铁和东方钢铁，是高炉企业的重要通道；新山港与丹绒帕拉帕斯港（Johor Port & Port of Tanjung Lepas）则是连接新加坡及出口市场；民都鲁港（Bintulu Port）支撑东马钢材供给。

钢厂与港口间的高匹配度，构建起覆盖全国的高效物流体系，尤其支撑了平材进口和长材出口的顺畅流通。

（2）天然气丰富

马来西亚拥有丰富的天然气资源，这种化石燃料作为关键产业和该国主要出口产品之一，在其经济中扮演核心角色。美国和伊朗等国已利用各自的天然气储量推动直接还原铁（DRI）生产，从而形成了较马来西亚碳排放更低、产品价格更具竞争力的钢铁行业。尽管DRI-EAF路线需要直接还原级铁矿石，但马来西亚拥有可用的磁铁矿矿床，因此理论上只需经过极少选矿流程即可生产直接还原级矿石。鉴于其丰富的天然气资源和匮乏的焦煤资源，马来西亚本可实现向DRI钢铁生产的转型。然而该行业受技术出口影响，转而依赖BF-BOF工艺。展望未来，马来西亚应寻找跨越天然气还原剂阶段，直接利用现有资源和基础设施发展绿色H2-DRI-EAF路线的转型路线。

八、马来西亚钢铁面临的挑战

（1）产能过剩和技术路线的挑战

马来西亚钢铁行业正遭受产能过剩和需求停滞的困扰，这一现状决定了钢铁企业对脱碳举措的积极性。企业大多并不关注脱碳措施，而是集中全力应对由消费停滞和全球钢铁产能过剩所带来的生存困境。

图6对2025-2030年马来西亚钢铁产能和消费量的预测表明，钢铁消费疲软预计将持续至2030年，原因是建筑行业消费保持稳定，且马来西亚在更高级别钢材的领域仍依赖进口。当前马来西亚钢铁消费以建筑业为主导，而该行业大量使用质量较低、价格便宜的长材产品。尽管扁平材需求旺盛，但马来西亚国内生产能力有限。由于国内需求饱和，约半数长材产品出口至海外。

新的绿地钢厂在2030年之前进入市场的可能性不大，尽管这可能有助于避免进一步的产能过剩。此外，已有近1200万吨年产能的BF-BOF钢厂项目宣布开始建设。值得注意的是，年产能1000万吨的河北新武安钢铁厂是马来西亚迄今最大的钢铁项目。该项目屡遭延误，加之市场低迷，至今仍滞留在初期500万吨年产能的土地平整工作阶段。

在应对产能过剩和低于预期的消费增长之际，马来西亚推动脱碳的杠杆手段有限。尽管DRI相关工艺具有吸引力，但若没有政策和财政支持，其实际应用可能仍需较长时间。

到2030年，马来西亚钢铁行业的排放量预计将趋于平稳，这反映出其对新技术的投资极为有限，无法有效提升效率或减少排放。马来西亚市场正在推广提高能效的技术，但这些技术对整体减排的影响有限。大规模BF-BOF能效技术主要集中于长流程钢厂内部的焦炭和煤气利用，通常承诺可实现2%-5%的减排。BF-BOF工艺已是全球能效最高的工业流程之一，其运行已接近理论能耗极限，因此进一步能效提升和减排的空间十分有限。

（2）外部环境的挑战

马来西亚钢铁贸易摩擦升级：

随着钢材进出口规模扩大，马来西亚日益卷入全球钢铁贸易摩擦。2018年以来，马方对多国发起十余起反倾销案件，涵盖冷轧，螺纹钢，盘条等产品，税率最高达30%，凸显其加强大马本地钢铁产业保护的决心。

与此同时，加拿大、美国、澳大利亚、越南等国也多次对马来西亚的产品发起反倾销调查，涉案产品包括焊接管，混凝土钢筋，热轧板卷等，税率多在10%-25%之间。马来西亚面临“出口受限”与“进口防御”双重压力，贸易环境更趋复杂。

九、政策环境

马来西亚政府通过多项政策支持钢铁工业发展：
（1）《马来西亚钢铁工业蓝图（2021-2030）》强调提升附加值、绿色制造和产业整合，目标包括自给率提高至80%以上，推动产业向高附加值方向转型。
（2）贸易保护措施，采取反倾销税、进口许可证等措施保护本土企业，但同时也面临WTO规则和区域贸易协定的约束。
（3）环保与碳减排，根据《巴黎协定》，政府推动钢铁企业降低碳排放，鼓励使用废钢和可再生能源，并提供税收优惠。2021年宣布的"2050年碳中和目标"进一步强化了这一政策导向。
（4）外资政策，鼓励外资在高端技术和出口导向型项目上投资，但部分领域限制外资股权比例。《国家投资愿景2030》提出吸引高质量投资，推动产业升级。