Обзор вьетнамского рынка стали

      Азиатский банк развития (ADB) опубликовал отчет, в котором прогнозирует, что страны Юго-Восточной Азии достигнут темпов экономического роста в 4,6% и 4,7% в 2024 и 2025 годах соответственно, что выше уровня 4,1%, зафиксированного в 2023 году. Ожидается, что темпы экономического роста подавляющего большинства стран Юго-Восточной Азии превысят показатели прошлого года в этом и следующем годах. Среди этих стран лидируют Вьетнам, Филиппины, Камбодия и Индонезия по темпам роста.

По оценкам Института металлургии Юго-Восточной Азии (SEAISI), спрос на сталь в регионе Юго-Восточной Азии достигнет 79,5 млн тонн в 2025 году, что на 3,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно статистике Seaisi, в 2023 году общий спрос на сталь шести крупнейших потребителей стали в Азиатско-Тихоокеанских странах (ASEAN-6) составил 73,5 млн тонн, что на 1,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; общий объем производства составил 49,4 млн тонн, что на 2,1% меньше, чем годом ранее; и общий чистый импорт составил 24,3 млн тонн, что на 1,3% меньше, чем годом ранее. В настоящее время спрос на сталь в регионе Юго-Восточной Азии в основном сосредоточен в строительной отрасли, уделяя особое внимание длинным и плоским изделиям. среди них уровень самообеспеченности длинных продуктов в целом высок, но плоские продукты по-прежнему сильно зависят от импорта. Ожидается, что совокупные годовые темпы роста видимого потребления стали в основных странах Азии, использующих сталь, с 2022 по 2026 год достигнут 3,65%.

Ii. Обзор вьетнамской

политики открытости экономики в 1985 году, экономика Вьетнама последовательно поддерживала устойчивый положительный рост. он не только успешно выдержал последствия азиатского финансового кризиса 1999 года и мирового финансового кризиса 2008 года, но и продемонстрировал замечательную устойчивость на фоне серьезных проблем, вызванных пандемией 2019 года. В период с 2000 по 2020 год экономика Вьетнама достигла быстрого развития, среднегодовой темп роста ВВП составил 7,37%, занимая первое место среди стран Азии. В настоящее время население Вьетнама превышает 97 миллионов человек, доход на душу населения составляет около 4700 долларов США, а общий ВВП к 2024 году составляет около 476,3 миллиарда долларов США.

Экономическая структура Вьетнама претерпевает быстрые трансформации и модернизацию. в 1985 году сельское хозяйство доминировало в его экономической системе. Однако после реформ и открытости Вьетнам постепенно перешел к индустриализации. Примечательно, что с 2000 года сектор услуг стал ключевым движущим фактором, созревая общую экономическую структуру. Сегодня на долю сельского хозяйства приходится около 15% экономики Вьетнама, на долю промышленности — 34%, на долю сферы услуг — 51%.

Видимое потребление сырой стали во Вьетнаме достигло 23–25 млн тонн, занимая первое место среди стран Азии. эта цифра подчеркивает значительный прогресс, достигнутый Вьетнамом в промышленном развитии, особенно в секторах с высоким спросом на сталь, таких как обрабатывающая промышленность и строительство.

Ii металлургическая промышленность Вьетнама

(1)производственные мощности стали

Общие запасы железной руды во Вьетнаме составляют около 2,3 млрд тонн. сталелитейные заводы в основном расположены в промышленных зонах вокруг Ханои и в приграничном районе Донг Най, следуя распределению минеральных ресурсов. правительство Вьетнама вводит строгие юридические ограничения на добычу и использование железной руды, а качество добытой руды относительно плохое; Таким образом, железная руда по-прежнему частично импортируется из Бразилии и Австралии. В 2024 году мощность вьетнамской сырой стали составляет 30 миллионов тонн, в том числе годовая мощность горячекатаной катушки составляет 8-9 миллионов тонн и годовая мощность строительной стали составляет около 15 миллионов тонн. Ожидается, что в 2025 году в период 2023-2030 годов будет введена в эксплуатацию только 5,6 млн тонн мощностей.

Производство сырой стали во Вьетнаме в целом сохранило тенденцию роста. В 2023 году, под влиянием спада в секторе недвижимости, производство сырой стали во Вьетнаме составило 19 миллионов тонн, а производство готовой стали составило около 29 миллионов тонн. Среди них доля длинных изделий (проволоки, арматуры, сечения) составила 12,5 млн тонн, а горячекатаные рулоны и полосные стали составили около 6 млн тонн. В 2024 году мощность сырой стали составляет 30 млн тонн, доля рынка пяти крупнейших предприятий (CR5) составляет около 54%. Планируется достичь мощности в 50-60 млн тонн к 2030 году. Из-за слаборазвитой отечественной системы переработки металлолома и низкого содержания руды Вьетнам зависит от импорта 40% железной руды и 87% коксующегося угля, прежде всего из Австралии, Китая и других источников.

(2)крупные металлургические предприятия

А. Вьетнам hoa фат сталь (hoa фат)

hoa фат группа является ведущим производителем стали во Вьетнаме и одним из наиболее перспективных и конкурентоспособных частных предприятий страны. основанная в 1992 году, группа была реструктурирована и котирована на фондовом рынке Вьетнама в 2007 году (Hoa Phat Group JSC). Hoa фат работает в металлургическом производстве, добыче полезных ископаемых, добыче коксующегося угля, недвижимости, мебели и строительной технике, с заводами, расположенными в провинциях и городах, таких как Ханой, Ханг иен, Хай Дуонг, Лао Цай, Ан Фу, Ха Цзян, Хо Чи Мин. город и бин Дуонг. годовая мощность по производству стали составляет около 7,2 млн тонн.

B.Formosa Ha Tinh Steel Corporation (FHS)

основанная в 2008 году и базирующаяся в экономической зоне Ён Ан провинции Ха Тинг, FHS является крупным сталелитейным предприятием, совместно созданным тайванской группой Formosa Plastics в провинции Ха Тинг. это также один из крупнейших проектов прямых иностранных инвестиций (FDI) в истории Вьетнама. Fhs фокусируется на производстве и продаже различных стальных изделий, включая сырую сталь, горячекатаную катушку и проволоку. Кроме того, в рамках проекта был построен международный глубоководный порт для поддержки его производственных мощностей по производству стали. В настоящее время ффс завершила первую очередь, в которую входят две доменные печи общей мощностью 7,5 млн тонн в год. в 2019 году fhs объявила о двух планах расширения: первый предполагает инвестиции в строительство доменной печи №3 (включая вспомогательные инженерные системы) с 2021 по 2025 год с целью увеличения общей годовой мощности до 10,4 млн тонн; второй предполагает строительство доменной печи номер. 4 и вспомогательных систем с 2026 по 2035 год для дальнейшего увеличения мощности примерно до 14,8 млн тонн в год.

C.вьетнамская сталелитейная корпорация (VNSteel)

VNSteel является крупнейшим сталелитейным предприятием Вьетнама, основанным 1 октября 2011 года путем реструктуризации и интеграции бывших государственных предприятий. Компания со штаб-квартирой в районе Ланга, район Донг да, Ханой, занимается плавкой стали с годовой производственной мощностью 1,5 миллиона тонн заготовки и более 2,5 миллиона тонн проката стали.

D.Лаоцай металлургический завод

Строительство металлургического завода «Лао Цай» началось в апреле 2011 года и завершено в 2014 году. Проект с общим объемом инвестиций более 335 миллионов долларов является совместным предприятием вьетнамской металлургической корпорации и китайской Kunming Iron and Steel Group. суточная добыча завода составляет около 1200 тонн заготовки. Строительство было разделено на два этапа: завершенный I этап достиг 500 000 тонн железа и 500 000 тонн заготовки в год.

Е. металлургический завод Вьетнам Тай Нгуен

с момента начала строительства в 1959 году завод официально начал работу в 1963 году с годовой производственной мощностью около 500 000 тонн.

(3) конкурентный ландшафт рынка стали

Металлургический и литейный рынок Вьетнама превратился в трехсторонний конкурентный ландшафт, в котором доминируют местные гиганты, китайские предприятия и многонациональные группы:

A.местное ведущее предприятие

Местные лидеры, представленные hoa фат стали, hoa сен стали и вьетнамской стальной группой, доминируют на рынке строительной стали благодаря преимуществам стоимости (цены на продукцию на 5-8% ниже, чем в Китае) и государственной поддержке. Эти предприятия проникают в секторы продукции с высокой добавленной стоимостью посредством технического сотрудничества с китайскими и европейскими фирмами. Например, сотрудничество группы hoa фат с компанией mcc southern для строительства металлургического завода Runggio с годовой мощностью 6 миллионов тонн готово стать крупнейшей металлургической базой в Юго-Восточной Азии.

B. Многомерная планировка китайских предприятий

Китайские компании установили многоуровневое присутствие в металлургической производственной цепочке Вьетнама: инженерные контракты: mcc southern взяла на себя проект EPC под ключ для металлургического завода hoa фат Runggio, стимулируя экспорт китайского оборудования и технических стандартов. Инвестиции в мощность: Formosa ha tinh steel внедрила китайскую технологию для производства автомобильной стали с высокой добавленной стоимостью и стали для бытовой техники. местное производство: компания Hebei Guangde Fluid Technology из Китая инвестировала 12 миллионов долларов в провинцию Ба Риа-Вунг Тау в создание завода по производству 500 000 комплектов клапанов в год для обслуживания рынка Юго-Восточной Азии.

С. технологическое доминирование международных предприятий

европейские инженерные технологические компании, такие как siemens-marcels, Danieli и Primetals technologies, сохраняют преимущества в высококачественном металлургическом оборудовании, особенно в областях точного контроля, таких как непрерывное литье и прокатка, и производство автомобильной стали. однако китайские компании сокращают разрыв с точки зрения экономической эффективности и локализованных услуг.

Iii спрос на сталь во Вьетнаме

Вьетнам является крупнейшим потребителем стали в Юго-Восточной Азии. Правительство Вьетнама последовательно продвигало крупномасштабное развитие инфраструктуры, поддерживая инвестиции в инфраструктуру на уровне 10% ВВП с 2011 по 2023 год. Предварительные статистические данные показывают, что ВВП Вьетнама вырос до 430 миллиардов долларов в 2023 году, увеличившись на 5,05% в годовом исчислении, а среднегодовой совокупный темп роста с 2019 по 2023 год составил 4,66%. Таким образом, поскольку ВВП Вьетнама продолжает расти, ожидается, что стабильные инвестиции в инфраструктуру поддержит устойчивый рост спроса на сталь.

Согласно статистическим данным, опубликованным Вьетнамской ассоциацией стали (VSA) за 2022 год, строительная отрасль доминирует в потреблении стали во Вьетнаме, на долю которого приходится около 89% от общего потребления. Доля бытовой техники составляет 4%, машиностроения-3%, автомобили, нефть и газ-по 2%. Очевидно, что строительная отрасль является наиболее важным сектором, потребляющим сталь во Вьетнаме, вносив почти 90% от общего потребления. во Вьетнаме развитие строительной отрасли напрямую влияет на динамику всего рынка спроса на сталь.

Доминирование строительной отрасли на рынке стали привело к росту производства длинной продукции и привело к избыточным мощностям, что побудило Вьетнам отвлечь избыточные мощности за счет экспорта. в целом зависимость Вьетнама от иностранной стали составляет 30%. слабые производственные мощности плоских продуктов привели к высокой зависимости от импорта для этой категории. В 2023 году очевидное потребление готовой стали во Вьетнаме достигло 22 миллионов тонн, а к 2025 году оно, как ожидается, вырастет до более чем 23,3 миллиона тонн, заняв первое место среди стран Азии.

Правительство Вьетнама планирует инвестировать 140 миллиардов долларов в развитие инфраструктуры в течение следующих 5-10 лет, охватывая расширение транспортной сети, развитие промышленных зон и проекты городского строительства, что напрямую приведет к росту потребления строительной стали, труб и конструкционной стали. Являясь важной базой для автомобильного производства и производства бытовой техники в Юго-Восточной Азии, Вьетнам имеет высокую зависимость от импорта стальных изделий среднего и высокого класса, таких как холоднокатаные листы и оцинкованные листы.

Iv. недостатки металлургической промышленности Вьетнама

высококлассная продукция опирается на импортные технологии, что приводит к «поляризованному» технологическому ландшафту в металлургической литейной промышленности Вьетнама, с значительными разрывами в технических возможностях между отечественными предприятиями и фирмами с иностранными инвестициями.

технические узкие места отечественных предприятий: по всей стране насчитывается более 100 крупных металлургических и металлургических предприятий, 80% из которых являются сталелитейными заводами с электрическими дуговыми печами, которые в первую очередь зависят от импортного металлолома для переработки. В отечественных процессах литья по-прежнему в основном используется традиционное литье песка с коэффициентом автоматизации менее 30%. В результате продукция в основном сосредоточена в категориях с низкой добавленной стоимостью, таких как строительная арматура и угловая сталь, в то время как существует серьезная нехватка мощностей для высокоточных отливок, необходимых автомобильной и машиностроительной промышленности. Вьетнамские литейные заводы, как правило, сталкиваются с тремя основными проблемами: нехваткой квалифицированных технических работников, слабой способностью к независимым инновациям и горизонтальной конкуренцией, что сдерживает темпы модернизации промышленности.

Ускоренное внедрение международных технологий: экспорт технологий из китайских и европейских предприятий трансформирует металлургический ландшафт Вьетнама. типичным примером является металлургический завод Runggio, построенный компанией Mcc Southern для группы hoa фат во Вьетнаме. В этом проекте внедрена автоматическая система сталеплавильного производства, независимо разработанная Китаем, технология вращающегося субланса и технология строительства, устойчивая к тайфунам (способная противостоять тайфунам 17-го уровня), что сокращает цикл обслуживания завода с 10-15 дней в традиционных процессах до 4-5 дней. В секторе литья технология 3D-печати песка, представленная технологией sande в Пекине, начинает набирать обороты во Вьетнаме. Его оборудование 3dptek-j2500 достигает точности печати ± 0,3 мм, сокращая цикл разработки сложных отливок на 85% и снижая затраты на 30%, что делает его особенно подходящим для производства точных отливок, таких как компоненты для автомобилей на новых источниках энергии.

V.против импорта и экспорта стали во Вьетнаме

Предварительные данные Главного таможенного управления Вьетнама показывают, что в апреле этого года экспорт стали Вьетнама оставался стабильным по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как импорт стали и металлолома быстро сократился. Экспорт в апреле составил 1,11 млн тонн, увеличившись всего на 0,9% по сравнению с мартом. в то же время стоимость экспорта оставалась стабильной, что отражает стабильные экспортные цены за последние два месяца. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года экспорт вырос на 14,4%.

общий объем экспорта за первые четыре месяца текущего года вырос на 33,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4,34 млн тонн, при этом стоимость экспорта выросла на 28,1%. В апреле вьетнам импортировал 1,28 млн тонн стали, что на 10,7% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 24,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. общий объем импорта с января по апрель составил 5,37 млн тонн, причем за этот период импорт увеличился на 42,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таможенные данные показывают, что в апреле 2024 года импорт горячекатаной катушки (HRC) во Вьетнаме продолжил расти и достиг 890 000 тонн. 71% из них были импортированы из Китая. В совокупности за первые четыре месяца 2024 года Вьетнам импортировал 3,93 миллиона тонн горячекатаной стали, что на 32% больше, чем за аналогичный период 2023 года, что эквивалентно 159% от общего объема производства отечественной горячекатаной катушки. На долю импорта из Китая пришлось 73% (2,9 млн тонн), что более чем в два раза больше показателя за аналогичный период 2023 года.

В 2023 году Вьетнам стал крупнейшим направлением экспорта стали в Китае, импорт вырос на 69,5% в годовом исчислении до 9,249 млн тонн. В 2024 году экспорт во Вьетнам достиг 12,738 млн тонн, что составляет почти 50% от общего экспорта стали Китая. Согласно сообщениям вьетнамских СМИ, импортная цена китайских горячекатаных катушек на 32–59 за тонну ниже средней цены на других рынках. по сравнению с импортом горячекатаной стали из Южной Кореи, китайская горячекатаная сталь на 32−59 за тонну ниже средней цены на других рынках. по сравнению с импортом горячекатаной стали из Южной Кореи, китайская горячекатаная сталь дешевле на 123/т.

В 2024 году экспорт стали Вьетнама в США увеличился на 143,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,2 млн тонн, при этом на долю оцинкованной стали пришлось 35% (стоимость экспорта составила около 1,2 млрд долл. США). США является одним из ключевых рынков экспорта стали во Вьетнаме. Вьетнам также экспортирует стальные катушки, оцинкованные листы и другую продукцию в страны Азии (например, Индонезию и Малайзию), причем этот экспорт составляет около 30% от общего объема экспорта. ЕС является еще одним крупным рынком для экспорта вьетнамской стали, ключевые продукты включают стальные катушки и оцинкованные стальные листы.

Vi. Политические рамки "сосуществования поощрений и ограничений"

а. Стимулы для иностранных инвестиций и требования к локализации: Закон об инвестициях Вьетнама предусматривает налоговые льготы для иностранных предприятий в высокотехнологичных секторах, таких как заводы по производству аккумуляторов для автомобилей на новых источниках энергии, в соответствии с политикой « четырехлетнего освобождения, а затем девятилетнего сокращения вдвое ». Корпоративный подоходный налог освобождается от получения прибыли в течение первых четырех лет, а ставка налога снижается вдвое (минимум 5%) в течение последующих девяти лет. однако иностранные компании должны соответствовать требованиям к коэффициенту локализации специфических отраслей. Для государственных инфраструктурных проектов иностранные компании должны сотрудничать с вьетнамскими партнерами и завершить существенную обработку во Вьетнаме, чтобы получить право на участие в тендере.

б. Более строгие экологические правила: закон об охране окружающей среды Вьетнама 2020 года обязывает сталелитейные заводы устанавливать оборудование для обессеривания, что значительно увеличивает затраты на соблюдение. Кроме того, для решения механизма корректировки углеродных границ ЕС (CBAM), Вьетнам продвигает низкоуглеродные технологии, такие как сталелитейная промышленность с электрической дуговой печью (EAF) и металлургия на водородной основе, с целью достижения углеродной нейтральности к 2050 году.

C. специальная поддержка алюминиевой промышленности: правительство Вьетнама ввело специальные стимулы для алюминиевой промышленности, включая нулевые тарифы на высококачественное оборудование для обработки алюминия стоимостью более 1 млн. долл. США, которое входит в перечень приоритетных технологий развития и не может быть произведено внутри страны; освобождение или снижение экспортных пошлин на продукты глубокой переработки, экспортируемые в страны ЕС и Азии; антидемпинговые меры в отношении импортных алюминиевых материалов; и политика финансовой кредитной поддержки. Эта политика направлена на привлечение иностранных инвестиций и отечественных предприятий к сотрудничеству в создании алюминиевого промышленного кластера, переходя от экспорта сырья к переработке с высокой добавленной стоимостью.