分化态势！全球集装箱贸易展现强劲韧性

ship.sh | 2025-10-11

多方数据证实，全球集装箱贸易展现出强劲韧性，拉丁美洲、欧洲及非洲进口需求旺盛；然而，区域差异显著，北美航线需求疲软，而亚洲内部及中东贸易航线货量则更为稳定。

需求趋势呈现分化态势

马士基在《亚太区第三季度市场资讯》中表示，随着2025年步入最后一个季度，亚太地区的供应链在宏观经济持续的不确定性与贸易政策的动态调整中持续演变。

马士基内部9月数据显示，5月至7月全球集装箱贸易展现出强劲韧性，同比增长4.9%。拉丁美洲、欧洲及非洲进口需求旺盛，中亚西部与远东出口亦保持稳健增长。

然而，区域差异依然显著：北美进口量同比持平，仍显著低于2011-2019年的平均水平。远东亚洲进口量同样出现下滑，5月至7月期间下降4.2%。SeaIntelligence（第732期）证实了这一分化趋势，指出美国方向需求疲软，而亚洲内部及中东贸易航线货流则更为稳定。

全球集装箱贸易表现超预期，展现出强劲韧性

集装箱贸易统计（CTS）最新数据显示，全球集装箱贸易量继续打破8月份放缓的预期，在连续三个月超过1600万TEU后，8月份达到1661万TEU，略超今年5月创下的1659万TEU历史纪录，显示出今天海运市场的实际表现较预期更为强劲。

CTS表示，“8月份延续了这一强劲表现的趋势，达到1661万TEU，目前是CTS数据库中有史以来最高的月度货运量，超过了2025年5月的1659万TEU。”

CTS指出，“虽然环比增长幅度不大，为0.2%，但这突显了2025年全球集装箱贸易量的持续强劲。”

CTS数据显示，前8个月全球集装箱贸易量已突破1.2675亿TEU，较2024年同期增长4.4%。

CTS指出，“很明显，今年市场表现超出预期。月度数据连续几个月创新高和有韧性的贸易模式突显了全球集运市场的强劲和适应能力。”

CTS强调，“2025年的实际表现远超最初预测，突显了市场在保持增长的同时应对挑战的能力。”

然而，疲软的运价将继续令运营商担忧，CTS全球运价指数连续第二个月下降。更令人担忧的是长期趋势——自2002年12月以来，其运价指数一直在下降，仅5月份出现了一个月的短暂反弹。

CTS指出，“8月份全球运价指数下跌3点，至81点，自2025年6月以来持续稳步下跌。”

“相比之下，该指数去年同期为115点，表明尽管货量表现强劲，但市场仍在持续调整。”

北美航线表现不佳

8月份北美航线表现不佳，与全球集装箱贸易强劲形成鲜明的对比。

根据最新的CTS数据，只有来自大洋洲和撒哈拉以南非洲的的进口量出现了增长，而来自远东的跨太平洋干线的进口量同比下降12.3%，与2024年8月相比减少约30万TEU，这表明了美国关税政策对今年“旺季”的影响。

特别值得关注的是，CTS数据统计的是8月份装载的货物，而不是在目的港卸载的集装箱量。

分化态势，远东-其他航线呈现两位数增长

与此同时，其他市场吸收远东地区持续高出口量的能力在8月份没有减弱的迹象，除北美外，其他航线的货运量都呈现出两位数增长。

美国9月集装箱进口量环比下降8.4%

航运界网消息，Descartes数据显示，2025年9月，美国集装箱进口量环比下降8.4%至约230.8万TEU。这进一步证实，由于特朗普2.0关税政策的不确定性，美国主要港口的集装箱进口量在年底前将稳步下降。

2025年9月，美国从中国进口量环比下降12.3%，同比下降22.9%，至76.2万TEU。与2024年7月创下的102.3万TEU历史峰值相比，下降了25.4%。9月份，中国在美国集装箱进口的份额从8月份的34.5%降至33.0%。

在港口层面，9月份，美国前10大港口的集装箱进口量环比下降7.9%或减少169455TEU。大多数主要港口都出现了下降，其中长滩港（-11.4%）、巴尔的摩（-12.6%）和萨凡纳（-9.1%）的跌幅更大。洛杉矶港（-7.6%）、纽约/新泽西（-8.6%）、查尔斯顿（-7.6%）、诺福克（-6.2%）和奥克兰（-6.4%）的货运量也有所下降。休斯顿港小幅下跌，跌幅为2.0%。相比之下，塔科马是唯一一个实现增长的港口，环比增长4.7%。美国前10个港口9月份的进口量数据突显了季节性影响，同时也表明进口商在应对关税的不确定性时可能会保持谨慎。

美东和美湾港口市场份额小幅上升，美西港口市场份额略有下降

2025年9月，美西前5大港口从约占44.1%下降至43.9%（-0.2%）。美东和美湾前5大港口市场份额则小幅反弹至41.3%（+0.5%）。