“Индийский переменный элемент” в глобальной структуре нержавеющей стали

I. Эволюция промышленной структуры: от догоняющего до третьего полюса мира

В процессе реструктуризации глобальной цепочки поставок нержавеющей стали Индия переживает стратегический переход от "зависимости от импорта" к "самостоятельному расширению". В период с 2015 по 2020 год Индия стабильно занимала второе место в мире как по производству, так и по потреблению нержавеющей стали, при этом годовой объем производства сырого стали находился в диапазоне от 3 до 4 миллионов тонн. Хотя в 2021 году Индия опустилась на третье место среди мировых производителей из - за взрывного роста производственных мощностей Индонезии (Индонезия обогнала Индию в 2021 году), но благодаря среднегодовому темпу роста спроса в 5,2%, она продолжает укреплять свое положение второго по величине потребителя нержавеющей стали в мире (уступая только Китаю). В 2024 году производство нержавеющей стали в Индии выросло до примерно 446 тысяч тонн, а объем потребления увеличился одновременно до около 450 тысяч тонн. Персональное потребление увеличилось с 1,9 килограмма в 2015 году до 3,1 килограмма, что все еще значительно ниже мирового среднего уровня (6,5 килограмма), что предвещает, что в будущем есть еще большой потенциал для роста спроса.

II. Сторона предложения: сосуществование расширения мощностей и структурных противоречий

(I) Распределение мощностей и конкурентоспособность предприятий

Производственные мощности нержавеющей стали в Индии увеличились с 580 тысяч тонн в 2015 году до 800 тысяч тонн в 2024 году, со среднегодовым темпом роста на 3,4%. Концентрация отрасли (CR3) достигла 75%. Ведущее предприятие, Jindal Stainless Limited (JSL), создало полную цепочку от "шахты - плавки - проката" благодаря вертикальной интеграции (приобретение никелево-железодобывающего завода PT Surya Sembada в Индонезии). После запуска проекта холодной прокатки мощностью 800 тысяч тонн в Ориссе доля высококачественной продукции увеличится до 40%. Tata Steel, в свою очередь, планирует к 2030 году сократить выбросы углекислого газа на 30% за счет исследований и разработок технологии производства стали на водороде, укрепляя свое первоначальное преимущество в области зеленого производства.

(II) Уязвимость цепочки поставок сырья

Запасы никелевых руд в Индии составляют менее 0,1% от мирового объема, и страна крайне зависит от импорта никелевых ресурсов, большая часть которых поступает из Индонезии. Чтобы преодолеть эту ресурсную дилемму, правительство ограничило экспорт необработанных руд через "Национальную политику в области минералов 2020" для стимулирования повышения местных перерабатывающих мощностей. В 2023 году импортная пошлина на индонезийский никелевый железо была снижена с 2,5% до 0%, что отражает стратегический контроль страны над ключевыми ресурсами. Предприятия снижают риски за счет вертикальной интеграции. Например, JSL инвестировал в индонезийский никелево-железодобывающий завод и закрепил годовой объем поставок в 300 тысяч тонн.

(III) Политика - стимулирование и защита рынка

Правительство предоставило субсидию в размере 26 миллиардов рупий через "Схему стимулирования, связанную с производством (PLI)" для стимулирования предприятий к расширению производства. В то же время были введены политика импортной защиты. В 2023 году пошлина на горячекатаный лист была увеличена с 15% до 25%, а антидемпинговые пошлины на холоднокатаную нержавеющую сталь были продлены до 2026 года, что эффективно увеличило долю местных предприятий на рынке.

(IV) Оптимизация структуры продукции нержавеющей стали

Доля высокозначимых добавленной стоимости продукции увеличилась с 15% в 2015 году до 25% в 2024 году, а локализация высококлассных категорий, таких как дуплексная нержавеющая сталь и суперавстеническая сталь, ускорилась.

III. Сторона спроса: двойное вождение за счет инфраструктуры и потребительского апгрейда

(I) Глубокая корректировка структуры внутреннего спроса

Строительная отрасль (занимает 41%) по-прежнему является основной точкой роста. Проекты, такие как промышленный коридор Дели - Мумбаи, способствуют применению нержавеющей стали в мостах и железнодорожных вагонах. Автомобильная промышленность (занимает 20%) выигрывает от тенденции к легкизации. Потребление нержавеющей стали на один легковой автомобиль увеличилось с 8,5 кг в 2015 году до 12,3 кг в 2024 году. В отрасли бытовой техники (занимает 15%) с увеличением среднего класса (по прогнозам, к 2030 году достигнет 550 миллионов человек) доля нержавеющей стали в кухонной технике увеличилась до 35%.

(II) Импортозамещение и экспортная конкурентоспособность

В финансовом году 2023 года импорт нержавеющей стали в Индию составил 1,3688 миллиона тонн, из которых высококачественная продукция (например, суперавстеническая сталь) составила 32%, в основном из Китая (30%) и Индонезии (37%). В части экспорта, благодаря преимуществам по себестоимости (на 10 - 15% ниже, чем в ЕС), продукция среднего и низкого класса, такая как холоднокатаный лист и сварные трубы, занимает 38% доли рынка Юго - Восточной Азии, в 2024 году экспортный оборот превысил 2,8 миллиарда долларов США, увеличившись на 19% по сравнению с предыдущим годом.

IV. Перспективы: перспективное развитие под воздействием политики

(I) Цели по мощностям и пути расширения

Стратегия на 2030 год: предполагается, что мощности превысят 10 миллионов тонн, с основным размещением в промышленных кластерах Ориссы, Гуджарата и других. JSL планирует инвестировать 1,5 миллиарда долларов США для увеличения производства холоднокатаного листа на 1,2 миллиона тонн.
Видение на 2047 год: цель по мощностям составляет 19 - 20 миллионов тонн, с одновременным созданием отечественных центров переработки никеля (например, сотрудничество с Филиппинами в разработке латеритных никелевых руд).

(II) Новые двигатели роста спроса

Новая энергетическая революция: спрос на солнечные крепежи и водородные резервуары резко возрос, ожидается, что к 2030 году они обеспечат потребление нержавеющей стали в размере 800 тысяч тонн.
Потребительский апгрейд: расширение среднего класса способствует увеличению доли нержавеющей стали в кухонной и бытовой технике с 45% в 2024 году до 65% в 2030 году.

(III) Проблемы и стратегии решения

Создание устойчивости цепочки поставок: создание стратегических запасов никеля и хрома, заключение долгосрочных соглашений о поставках с Индонезией и Филиппинами.
Давление зеленого перехода: к 2030 году интенсивность выбросов углекислого газа должна быть снижена на 33%, доля производства стали в электропечах должна увеличиться с текущих 8% до 25%.
Преодоление торговых барьеров: использование соглашения RCEP для расширения рынка Юго - Восточной Азии и избежания ударов от углеродных пошлин Европы и Америки.

V. Заключение: "индийский фактор" в глобальной структуре нержавеющей стали

Индийская нержавеющая промышленность находится в ключевой фазе перехода от "расширения масштабов" к "качественному скачку". В краткосрочной перспективе ее рост все еще ограничен зависимостью от сырья и конкуренцией с импортом, но в долгосрочной перспективе политические бонусы (например, план PLI), потенциал внутреннего спроса (потенциал удвоения персонального потребления) и технологические улучшения (водородная металлургия, переработка стального лома) позволят ей стать важным звеном глобальной цепочки поставок. В будущем Индия, вероятно, вернет себе второе место среди мировых производителей и создаст новую структуру "Китай - Индонезия - Индия" в Азии. Предприятиям следует сосредоточиться на высокодобавленных сегментах рынка, а правительству - найти баланс между протекционизмом и открытой конкуренцией для достижения устойчивого развития.

Примечание: Эта статья перепечатана с сайта "Ланге Сталь", адрес статьи: //shidian.lgmi.com/html/202503/13/4123.htm. Если есть какие - либо несоответствия, пожалуйста, свяжитесь с нами, и мы удалим ее.