"Variable indienne" du motif mondial en acier inoxydable

1. Évolution de la structure industrielle: de la poursuite du troisième pôle au monde

Dans le processus de restructuration de la chaîne mondiale de l'industrie de l'acier inoxydable, l'Inde subit une transformation stratégique de la «dépendance à l'importation» en «extension indépendante». De 2015 à 2020, l'Inde a fermement classé le deuxième plus grand producteur et consommateur en acier inoxydable au monde, et sa production annuelle de brut en acier est demeure dans une fourchette de 3 à 4 millions de tonnes. Bien que l'Indonésie se soit retirée vers le troisième producteur mondial en raison de la croissance explosive de la capacité de production (au-delà de l'Inde en 2021), elle a continué de consolider sa position de deuxième plus grand consommateur d'acier inoxydable au monde (deuxième derrière la Chine) avec un taux de croissance annuel moyen de 5,2%. En 2024, la production en acier inoxydable de l'Inde a rebondi à environ 4,46 millions de tonnes et la consommation a augmenté simultanément à environ 4,5 millions de tonnes. La consommation par habitant est passée de 1,9 kg en 2015 à 3,1 kg, ce qui est toujours considérablement inférieur à la moyenne mondiale (6,5 kg), ce qui indique qu'il y a encore beaucoup de place à sa croissance de la demande à l'avenir.

2. Côté alimentation: expansion de la capacité et contradictions structurelles coexiste

(I) Disposition des capacités et compétitivité des entreprises

La capacité de production en acier inoxydable de l'Inde est passée de 5,8 millions de tonnes en 2015 à 8 millions de tonnes en 2024, avec un taux de croissance composé de 3,4%. La concentration de l'industrie CR3 atteint 75%. La société leader JSL a formé une chaîne industrielle complète "à la masse minière" par l'intégration verticale (acquisition de l'usine de nickel de nickel PT Surya en Indonésie). Après que son projet de roulement froid de 800 000 tonnes à Odisha soit mis en production, la proportion de produits haut de gamme passera à 40%. Tata Steel a développé une technologie d'acier à énergie hydrogène et prévoit d'obtenir une réduction des émissions de carbone de 30% d'ici 2030 pour renforcer son avantage de la fabrication du premier coup dans le domaine de la fabrication verte.

(Ii) Fragilité de la chaîne d'approvisionnement des matières premières

Les réserves de minerai en nickel de l'Inde représentent moins de 0,1% des réserves mondiales mondiales, et les ressources en nickel de l'Inde sont extrêmement dépendantes à l'égard des pays étrangers, et les ressources en nickel proviennent principalement d'Indonésie. Afin de résoudre le dilemme des ressources, le gouvernement a limité l'exportation du minerai brut par le biais de la politique minérale nationale 2020 pour promouvoir l'amélioration de la capacité de traitement locale. En 2023, les tarifs d'importation en nickel d'Indonésie ont été réduits de 2,5% à 0%, reflétant son contrôle stratégique sur les ressources clés. Les entreprises cachent des risques grâce à l'intégration verticale, comme JSL investissant dans l'usine de nickel en nickel indonésienne, verrouillant une offre annuelle de 300 000 tonnes.

(Iii) Protection axée sur les politiques et le marché

Le gouvernement a fourni des subventions de 2,6 milliards de roupies par le biais du "Programme d'incitations lié à la production (PLI)" pour stimuler l'expansion de la production des entreprises. Dans le même temps, les politiques de protection d'importation ont été mises en œuvre et le tarif sur les bobines à chaud est passée de 15% à 25% en 2023, et le devoir anti-subvention sur l'acier inoxydable au froid a été prolongé jusqu'en 2026, augmentant efficacement la part de marché des entreprises locales.

(Iv) Optimisation structurelle des produits en acier inoxydable

La proportion de produits à haute valeur ajoutée est passé de 15% en 2015 à 25% en 2024, et les catégories haut de gamme telles que l'acier inoxydable duplex et l'acier super austénitique accélèrent leur production intérieure.

3. Côté de la demande: double roue motrices de la mise à niveau des infrastructures et de la consommation

(I) ajustement profond de la structure de la demande intérieure

Le champ de construction (représentant 41%) est toujours le point de croissance central, et des projets tels que la construction du couloir industriel de Delhi-Mumbai favorisent l'application de l'acier inoxydable dans les ponts et les véhicules ferroviaires. L'industrie automobile (20% de la proportion) a bénéficié de la tendance légère, et l'utilisation de l'acier inoxydable par voiture de tourisme est passée de 8,5 kg en 2015 à 12,3 kg en 2024. À mesure que le champ d'appareils domestiques (représentant 15%) s'étend (atteignant probablement 550 millions de personnes d'ici 2030), le taux de pénétration de l'acier inoxydable dans l'équipement de cuisine augmente à 35%.

(Ii) la compétitivité de substitution d'importation et d'exportation

Les importations en acier inoxydable de l'Inde au cours de l'exercice 2023 étaient de 1,3688 million de tonnes, dont des produits haut de gamme (comme l'acier super austénitique) représentaient 32%, principalement en provenance de Chine (30%) et de l'Indonésie (37%). En termes d'exportations, en s'appuyant sur les avantages des coûts (10-15% inférieurs à l'UE), les produits à mi-parcours tels que les plaques de bobine à froid et les tuyaux soudés représentent 38% du marché de l'Asie du Sud-Est, et les exportations ont dépassé 2,8 milliards de dollars américains en 2024, une augmentation de 19% en ce qui concerne l'année.

4. Perspectives de tendance: Développement à l'avant-vide motivé par la politique

(I) Capacité et chemin d'expansion

Stratégie pour 2030: La capacité de production devrait dépasser 10 millions de tonnes, en se concentrant sur des grappes industrielles telles que Odisha et le Gujarat. JSL prévoit d'investir 1,5 milliard de dollars américains pour ajouter 1,2 million de tonnes de capacité de roulement à froid.

Vision 2047: L'objectif de la capacité de production est de 19 à 20 millions de tonnes, et la construction de centres de traitement de nickel locaux sera fourni (comme la coopération avec les Philippines pour développer du minerai de nickel de latérite).

(Ii) Nouveau moteur pour la croissance de la demande

Nouvelle révolution de l'énergie: la demande de stents solaires et de réservoirs de stockage d'hydrogène, et il devrait contribuer 800 000 tonnes de consommation d'acier inoxydable en 2030.

Mise à niveau de la consommation: la classe moyenne se développe pour promouvoir le taux de pénétration de l'acier inoxydable dans les ustensiles de cuisine et les appareils électroménagers de 45% en 2024 à 65% en 2030.

(Iii) défis et stratégies de réponse

Construction de la résilience de la chaîne d'approvisionnement: établir des réserves stratégiques de nickel et de chrome et promouvoir des accords d'approvisionnement à long terme en Indonésie et aux Philippines.

Pression de transformation verte: L'intensité du carbone doit être réduite de 33% en 2030, et la cible de la proportion d'acier de fournaise électrique est augmentée de 8% à 25%.

Percée dans les barrières commerciales: utilisez l'accord RCEP pour étendre les marchés d'Asie du Sud-Est et éviter l'impact des tarifs européens et américains du carbone.

5. Conclusion: "variable indienne" du motif mondial en acier inoxydable

L'industrie de l'acier inoxydable de l'Inde est dans une période critique de transformation de "l'expansion à l'échelle" à "saut de qualité". À court terme, sa croissance sera toujours soumise à la dépendance aux matières premières et à la concurrence des importations, mais à long terme, des dividendes politiques (tels que le plan PLI), un potentiel de demande intérieure (un espace pour le doublement de consommation par habitant) et des mises à niveau technologiques (métallurgie hydrogène, cycle d'acier à ferraille) le conduiront pour devenir un pôle important de la chaîne d'approvisionnement mondiale. À l'avenir, l'Inde devrait retrouver sa position en tant que deuxième producteur mondial et former un nouveau modèle de «Chine-Indonésie-Inde» en Asie. Les entreprises doivent se concentrer sur des pistes à grande valeur ajoutée, et les gouvernements doivent équilibrer le protectionnisme avec une concurrence ouverte afin d'atteindre un développement durable.

Remarque: L'article est reproduit à partir de "Lange Steel", l'adresse de l'article est: //shidian.lgmi.com/html/202503/13/4123.htm

S'il y a une inappropriation, veuillez nous contacter et le supprimer.